乐享数科观察：从“降准降息”看中小企业与跨境金融新机遇

2025年4月，在美国宣布征收“对等关税”之后，中国宏观政策迅速释放出积极信号：人民银行明确提出，“降准、降息等货币政策工具已留有充分调整余地，随时可以出台”；同时，财政政策也将“以超常规力度提振国内消费”，并“适时出台一批储备政策”，稳住市场信心，托底经济运行。

此轮政策方向，既回应了全球经济动荡背景下的市场关切，也为中国中小企业、跨境金融服务与科技金融生态注入新的发展动力。乐享数科研究小组认为：此次“择机降准降息”与结构性货币工具的密集部署，标志着中国宏观政策进入“精准滴灌+定向发力”新阶段。

中小企业融资：货币宽松托底中小微生存空间

东方金诚首席宏观分析师王青指出：实施有力度的降准降息有两大作用：一是降低企业和居民贷款利率，增强银行放贷能力，扩大投资和消费，对冲外需放缓带来的冲击；二是释放强烈的稳增长信号，有助于提振社会信心。

当前，一季度经济数据整体表现良好，但短期利率波动加剧，市场流动性仍不宽裕。央行降准降息的窗口期正在临近。市场普遍预期：2025年二季度将迎来一次0.5个百分点的降准，以及20-50个基点的降息，五年期LPR下调幅度或达30-60个基点。这些举措的核心目标之一，正是缓解中小企业融资困境，强化政策托底效应。

然而，在现实中，大量中小企业面临“无抵押”“信用薄”“信息散”等难题，传统银行很难高效触达。政策流动性的释放，若要真正注入企业运营体系，仍需依托数字化平台作为“最后一公里”的连接器。

乐享数科在这一关键环节中，正通过数字化手段推动政策红利高效传导至中小企业。平台通过大数据与人工智能技术，为中小微企业构建出“多维信用画像”，推出“信易贷”“电商贷”等无抵押、免担保的智能授信产品。服务链条涵盖融资、支付、结算及信用保障，已帮助众多中小企业在国际和国内市场中获得便捷金融支持。

同时，乐享数科正积极对接政策导向，探索将自身风控模型嵌入再贷款贴息框架，为银行提供“可风控、可量化”的技术支持，真正实现“金融活水直达小微根部”。

跨境金融服务：结构性工具助力稳外贸、促对接

为应对外需波动，央行拟通过结构性再贷款与贴现，支持跨境电商、出口型企业稳定发展。全国政协委员、央行参事魏革军建议：要探索设立与消费有关的结构性货币政策工具，支持金融机构发放消费信贷，促进扩大消费……形成‘政府培育消费，消费激活市场，市场引领企业，企业扩大投资’的良性循环。

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央行日前曾多次强调，“研究创设新的结构性货币政策工具，重点支持科技创新领域的投融资、促进消费和稳定外贸。”为响应政策号召，央行广东省分行已率先试点“再贷款+超长期国债+焕新贷”模式，借此强化“货币政策工具资金、国债资金和银行信贷资金”的协同联动。对跨境金融服务而言，这不仅是政策的创新突破，更是行业结构升级的战略机遇。

乐享数科研究小组认为，面对全球贸易波动与“对等关税”冲击，企业出海将愈发依赖高效、安全的跨境金融支持体系。从汇率避险到信用保障，从多币种结算到智能账户管理，平台型金融科技服务成为链接企业与国际市场的“神经中枢”。

乐享数科作为中国服务贸易协会跨境金融服务专业委员会主发起单位，长期致力于推动跨境金融生态系统建设。平台已打造覆盖汇兑、报税、保理、信保、汇率对冲、信用证等多维服务场景的跨境金融解决方案，广泛应用于“一带一路”、RCEP、欧洲及北美市场。

特别是在国家政策鼓励结构性货币政策工具对接外贸领域的背景下，乐享数科正积极开发再贷款接口模型、“信帛保”供应链融资服务，协助银行、保险机构提升跨境金融资源的配置效率与合规能力。

科技金融：重点行业精准投放，智能平台迎来价值跃迁

央行明示将“通过价格、考核、声誉等激励机制”，鼓励金融机构向重点行业精准投放。同时鼓励数据驱动的政策工具，通过金融科技提升信贷配置效率，尤其支持科技、消费、外贸等关键领域。

近日，《人民日报》发布评论员文章《集中精力办好自己的事 增强有效应对美关税冲击的信心》。文章指出，货币政策仍要以我国经济健康平稳运行为要，坚持‘以我为主’……结构性货币政策工具要通过资金量激励、考核激励、导向激励和声誉激励等方式，与产业政策、银行制度协调配合。

乐享数科研究小组认为，与传统“降准降息”相比，此轮政策更注重结构性发力与工具精准。这背后隐含的，是对科技金融能力的高度倚重。政策执行从“大水漫灌”向“滴灌灌根”转型，金融科技平台凭借在数据整合、信用识别与风险定价等方面的优势，正在成为货币政策精准落地的重要载体。

乐享数科凭借AI+信用融合能力，整合工商、税务、支付、电商、征信等多维数据，实现对中小企业及跨境主体的“全过程信用评估”。目前，该系统已服务于数十家金融机构，提供风险画像、动态评分、欺诈识别等模块化能力，显著提升了信贷审批效率与风险管理能力。未来，乐享数科还将进一步拓展与央行再贷款工具的接口联动，为金融政策精准触达企业提供技术路径。

乐享数科：助力企业在确定性中塑造韧性，在转折中寻找先机

从本轮政策表态可以清晰看出，中国将以更灵活、更有针对性的工具箱，稳定宏观预期、扶持企业经营、优化金融资源配置。中小企业、跨境主体与科技平台正处于结构性机遇期的交汇点。

乐享数科是中国服务贸易协会跨境金融服务专业委员会主发起单位。作为 “国家（中关村）双高新技术企业”“双软认证企业” 及 “北京市专精特新中小企业”，乐享数科通过国家信息安全等级保护三级认证，专注于打造智慧信用生态平台，为客户提供全产业链、全生命周期的场景化金融科技服务。

乐享数科通过整合先进的数字技术，如大数据、云计算和人工智能，不仅优化了金融服务流程，提升了服务效率，还能够根据企业的具体需求提供个性化的金融产品和服务。多年来，公司与政府、银行和企业等多方合作，成功打造了多个经典的融资信用服务案例，为中小微企业的融资便利化作出了积极贡献。

作为一家AI+信用的数字化公司，乐享数科正成为连接金融资源与中小企业需求的重要桥梁，为中国式现代化的推进贡献力量。